A.V.O.D Gıda ve Tarım - Şirket Analizi (#AVOD)

A.V.O.D Gıda ve Tarım - Şirket Analizi (#AVOD)

Öncelikle A.V.O.D Gıdayı tanıyalım: AVOD A.Ş. 2003 yılında, HASAT BNO Group(kuruluş tarihi,1995)un sağlam temellerine dayanarak kurulan bir anonim şirkettir. Kuruluşu ile beraber HASAT BNO Group’un itici gücünü de alarak AVOD A.Ş., her türlü kurutulmuş sebze ve türevleri, sebze bazlı hazır yemek, tarımsal üretim, işleme, uluslararası satış ve pazarlama konusunda Türkiye’nin lider şirketlerinden biri olmuştur. 15.000 m² açık ve 5.000 m² kapalı alan ile yıllık 3.000 ton son ürün kapasitesi ile Türkiye kurutulmuş sebze ihracatının %20 lik kısmını gerçekleştirmektedir. ve Farmer`s Choice markası ile de iç piyasaya ürünler vermektedir.

Ürünlerimiz, üretim şekli, hammaddelerin gördüğü işlem ve ürün çeşitlerine göre 5 ana gruba ayrılmıştır.

1-) Güneşte Kurutulmuş Ürünler

2-) Fırında Yarı Kurutulmuş Ürünler

3-) Soslar ve Bruchettalar

4-) Fermente Sebzeler

5-) Közlenmiş Ürünler

Ürünlerimizi kullanıldığı sektör bazında ele alırsak.

Endüstriyel üreticilere yarı mamul olarak giden ürünler

Restoran, otel, catering endüstrisine dağıtım yapan distribütör ve ithalatçılara giden nihai ürünler: (Şu dönemde etkilenmiş olabilir.)

Uluslararası zincirlere verilen perakende ürünler, şeklinde sıralayabiliriz.

Şirket Ortakları:

Halka Açıklık Oanı : 84,00

FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER- YATIRIMLAR: Şirketimiz faaliyetlerine işlevsellik katmak ve ana pay sahiplerinin madencilik sektöründeki tecrübelerini artırmak adına, 28.11.2018 tarihinde %10 iştiraki olan Avod Altın Madencilik Enerji İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin, %90'nını temsil eden 7200 adet 180.000,00.- TL nominal değerindeki payların 55.000.000 TL bedel üzerinden devir alınmıştır.

Bağlı ortaklığımız Hasat BNO Grup Gıda Yemek Hayvancılık Tekstil İnşaat Sanayi Ticaret A.Ş'ne ait Muğla Köyceğiz ilçesinde bulunan 200712070 numaralı Krom maden sahasında 24.12.2018 tarihinde tesis kurulumuna başlanmış olup 31.01.2019 itibariyle de üretime geçilmiştir. Muğla ruhsatımızda yapılan yeraltı galeri çalışması sonucu çıkan malzeme (krom) stok yapılmıştır. 31.12.2019 itibari ile 3050 ton krom stoğu bulunmaktadır. 2020 yılında krom satışları başlamıştır.

Şimdi de Bilanço ve Gelir Tablosuna göz atalım:

Stoklarında düzenli bir artış olduğu görülmektedir. Stok detayları aşağıdaki gibidir: İlk Madde ve Malzeme stoku iyi olarak addedilir ama Yarı Mamul stoklarında artmaya devam etmekte. Satışla beraber desteklenmeli.

Duran Varlıklarda, Yatırım amaçlı Gayrimenkul ve Maddi Duran Varlıklarında artış görülmektedir. Detayına baktığımda Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerde yeniden değerleme ile oluşmuş. 

Maddi Duran Varlıkların detayı ise aşağıdaki gibidir:

.

.

Kısa Vadeli Borçlanması hızla arttığı görülmekte.

.Detaylarına baktığımızda neredeyse tamamı Banka Kredilerinden oluşmakta.

Diğer Borçlar ise Ortaklara olan borçlar olduğu görülüyor.

Cari Oran sektör ortalamasının altında. 1.1 Nakit Oran ise daha da düşük: 0.1

.Kısa Vadeli Borçları göz önüne almak lazım.

Stok Devir Hızı & Stok Devir Süresi sektörüne göre epey terste.

Satışları incelediğimizde artış olduğu görülmektedir. Kaydırılmışlarda bir miktar geri çekilme olsa da 

2Ç'lerde yükselişine devam ettiği görülmekte.

2Ç20'de 102.3mn TL ile kapatmış. 2Ç19'a göre %13.3 artmıştır.

Net Kar olarak zararda kapatmış dönemi. Zarar olmasının nedeni Finansal Giderlerin payının büyük olması. Finansal Giderlerin içinde de Kur Farkı zararları ve Faiz Giderleri bulunmakta.

Satışların detaylarında: 

- Satışının yaklaşık %84'ü yurtdışına yapmakta.

- 3 şirket üzerinden yapılan ülke satışları da aşağıdaki gibidir.

Endeksin çok üzerinde getiri sağladığı görülmekte.

Satış Maliyetleri 2016-17 yılları seviyesine geri dönmüş. Geçen seneki seviyelerinden yükselmesinin sebebine bakmak lazım.

Yabancı para pozisyonunda terste. Kur arttıkça zararı artacaktır.

Sektöründeki diğer şirketlerle kıyaslanması:

FK'sı ve PD/DD epey yüksek seyrediyor.

Son olarak da Özet Tablosunu paylaşmış olayım:

Teknik olarak baktığımızda;

Şirketin Hisse Senedi fiyatı Eylül 20'de 3 TL civarında iken 13 TL'ye kadar çıkmış ve şimdi de 12 TL civarında hareket ediyor. 

Neye istinaden bu kadar primlendi merak ediyorum açıkçası. Maden şirketleri ile mi alakalı yoksa başka bir haber mi var altında henüz bilmiyoruz. Belki yakında açıklanır.

Son olarak şöyle bir haber de çıkmış:

https://www.patronlardunyasi.com/haber/Koc-Holding-hangi-sirketi-satiyor/242798

Kısa bir eğitim çalışmasının sonuna geldik.

Önemli Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri asla yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir, tamamiyle benim hobimdir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu çalışma kesinlikle tekrar çıkarılmak, çoğaltılmak, kopyalanmak ve/veya okuyucudan başkasına dağıtılmak üzere hazırlanmamıştır ve Eser Oran'ın izni olmadan kopyalanamaz ve çoğaltılıp dağıtılamaz. Eser Oran tarafından hazırlanan ve yatırımcıların bilinçli yatırım yapmaları konusunda eğitici ve uyarıcı mesajlar içeren bu hobisel raporun görsel ve yazılı medyada, internet ve sosyal medya ortamında, e-posta veya forumlar yoluyla kaynak gösterilerek dahi dağıtılması, haber yapılması, kullanılması, yayınlanması kesinlikle yasak olup, telif hakları gereğince bunu yapanlar hakkında yasal işlem yapılacaktır. Bu hobisel raporun içeriğindeki görüş ve tavsiyelere uyulması sebebiyle doğabilecek doğrudan ya da dolaylı herhangi bir zarar ya da kayıpla ilgili olarak sorumlu tutulamaz.

hisse analiz net, hisse analizi nasıl yapılır, hisse analiz twitter, hisse analiz fx plus, hisse analiz programı, hisse analiz programları, hisse analiz kervan, hisse analiz siteleri, hisse analiz nasıl yapılır, hisse analiz afyon, hisse analiz avod, hisse analiz aselsan, ısgyo hisse analiz, hisse analiz akbank, hisse analiz adese, hisse analiz albrk, hisse analiz acsel, kardemir a hisse analiz, hisse analiz maalt, hisse analiz bntas, hisse analiz bigpara, hisse analiz brko, hisse analiz bjkas, hisse analiz brisa, hisse analiz bursa, hisse analiz banvit, kardemir b hisse teknik analiz, hisse analiz.com, hisse analiz cola, hisse analiz net cment, carrefoursa hisse analiz, cusan hisse analiz, crfsa hisse analiz, iş c hisse analiz, oyak c hisse analiz, adana c hisse analiz, iş bankası c hisse analizi, hisse net çelebi, hisse net çimsa, hisse net çemtaş, hisse net çimbeton, hisse net çimentaş, hisse net çelik halat, çemtaş hisse analiz, çimsa hisse analiz, hisse analiz dergisi, hisse analiz dersleri, hisse analiz dohol, hisse analiz dardanel, hisse analiz dencm, hisse analizi defter değeri, hisse detaylı analiz, hisse derin analiz, kardemir d hisse analiz, krdmd hisse analiz, kardemir d hisse teknik analiz, kardemir d hisse analiz net, hisse analiz eğitimi, hisse analiz egeen, hisse analiz ekgyo, hisse analiz excel, hisse analiz etme, hisse analiz ecilc, hisse analiz escom, hisse analiz ereğli, hisse analiz forum, hisse analiz fener, hisse analiz fx plus fiyatı, hisse analiz forex, hisse analiz flap, hisse formasyon analizi, turkcell hisse analiz fiyatları ve yorumları ata online, f hisse, hisse analiz grafik, hisse analiz gsray, hisse analiz garanti, hisse analiz günlük, hisse analiz garan, hisse analiz gerel, hisse analiz gusgr, hisse analiz grnyo, gltsry hisse, hisse analiz halkbank, hisse analiz hekts, hisse analiz hurgz, hisse hacim analizi, hektaş hisse analiz, hubvc hisse analiz, halkbank hisse analiz yorum, hisse analiz ıcbct, ıeyho hisse analiz, ıhlgm hisse analiz, ısfın hisse analiz, ıdgyo hisse analiz, ıztar hisse analiz, ıpeke hisse analiz, hisse analiz iş yatırım, hisse analiz investing, hisse analiz ihlgm, hisse analiz isfin,